天津天士力制药股份有限公司2011年度第一期公司债券上市公告书

　　二、偿债保障措施

　　为了有效地维护债券持有人的利益，保证本期债券本息按约定偿付，发行人建立了一系列工作机制，包括设立偿付工作小组、建立发行人与债券受托管理人 的长效沟通机制、健全风险监管和预警机制及加强信息披露等，形成一套完整的确保本期债券本息按约定偿付的保障体系。

　　（一）制定债券持有人会议规则

　　公司和债券受托管理人已按照《债券试点办法》的要求共同制定了《债券持 有人会议规则》，约定债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项，为保障本期债券本息的按约定偿付做出了合理的制度安排。

　　（二）设立专项偿债账户

　　发行人将于本期公司债券到期日的前3个月为支付本期公司债券的本金设立专项偿债账户，并通过该账户还本付息。

　　1 、账户的开立

　　发行人将开立专项偿债账户。

　　2 、资金来源

　　专项偿债账户的资金来源为公司经营活动现金流、银行借款等。

　　3 、账户的管理和监督

　　发行人对该账户进行的管理及运用，应接受债券受托管理人的监督。

　　（三）设立专门的偿付工作小组

　　发行人财务部、证券部共同组成本期债券本息偿付工作小组，自本期债券发 行之日起至付息期限或兑付期限结束，工作小组全面负责利息支付、本金兑付及相关事务，并在需要的情况下继续处理付息或兑付期限结束后的有关事宜。

　　（四）充分发挥债券受托管理人的作用

　　本期债券引入了债券受托管理人制度，由债券受托管理人代表债券持有人对 发行人的相关情况进行监督，并在本期债券本息无法按约定偿付时，代表债券持有人采取一切必要及可行的措施，保护债券持有人的正当利益。

　　发行人将严格按照债券受托管理协议的规定，配合债券受托管理人履行职 责，定期向债券受托管理人报送发行人承诺履行情况，并在可能出现债券违约时 及时通知债券受托管理人，便于债券受托管理人根据债券受托管理协议采取其他必要的措施。

　　（五）严格履行信息披露义务

　　发行人将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，使发行人偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。

　　发行人将按《债券受托管理协议》及中国证监会的有关规定进行重大事项信 息披露，使发行人偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。